Финансовые ресурсы и источники формирования средств уставного фонда предприятия

Метки:

Содержание:

 

Финансовые ресурсы предприятия это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и необходимые для выполнения им финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников.

Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия

 

Состав финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы коммерческого предприятия состоят из следующих элементов:

  • Уставный (или паевой) капитал (фонд);
  • Дополнительного капитала, полученного за счет того, что стоимость реализации выпущенных акционерным обществом (АО) акций превышает их номинальную стоимость, суммы дооценки необоротных активов (стоимости активов, бесплатно полученных предприятием от других юридических и физических лиц);
  • Резервного капитала;
  • Амортизационных отчислений;
  • Обеспечение последующих выплат и платежей (резервов на оплату следующих отпусков и т.д.);
  • Нераспределенной прибыли;
  • Долго-и краткосрочных кредитов коммерческих банков;
  • Заемных средств от реализации облигаций собственной эмиссии;
  • Законной кредиторской задолженности всех видов, включая задолженность по бюджетным платежам, отчислений в государственные страховые фонды по оплате труда, по выданным векселям, по одержа ими авансам;
  • Других средств, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса под предприятия.

Актив баланса предприятия показывает, как оно разместило имеющиеся финансовые ресурсы, которые они направлены на дату составления бухгалтерского отчета.

 

Формирование финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных и приравненных к ним средств, а также заемных средств.

Созданию предприятия любой организационно-правовой формы и формы собственности предшествует формирование уставного фонда. Уставный фонд это выделены предприятию или привлеченные им на принципах, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде средств или вложений в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на правах собственности или полного хозяйственного ведения. За счет уставного фонда предприятие формирует собственные (основные и оборотные) средства.

В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования уставный фонд может образовываться из акционерного капитала, паевых взносов членов кооперативов, основателей, а также бюджетных средств.

Основным источником собственных финансовых ресурсов на действующих предприятиях является поступление средств от реализации продукции (оказания услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму возмещения расходов и прибыли. Финансовые ресурсы увеличиваются преимущественно за счет прибыли от основной деятельности по производству и реализации определенной продукции (товаров, работ, услуг), что является основной целью создания предприятия.

По направлениям поступления финансовые ресурсы делятся на внешние и внутренние.

 

Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы

 

Внешние финансовые ресурсы

Внешние финансовые ресурсы это дополнительные собственные и заемные средства, полученные через финансовый рынок (размещение собственных акций и облигаций), от кредитно-банковской системы (получение кредитов) и других кредиторов (получение авансов заказчиков, товарных кредитов от поставщиков). За счет внешних поступлений может увеличиваться как собственный капитал предприятия (продажа собственных акций, дополнительные взносы в уставный фонд в виде финансовой помощи, добровольных пожертвований, страховые возмещения по застрахованным рискам, которые произошли, бюджетные дотации), так и заемный (продажа облигаций собственной эмиссии, банковские кредиты, средства других кредиторов).

 

Внутренние финансовые ресурсы

Внутренние финансовые ресурсы это не распределенная прибыль, амортизационные отчисления и кредиторская задолженность, постоянно находится на балансе предприятия (устойчивые пассивы).

В процессе деятельности предприятие должно выбрать оптимальные варианты увеличения капитала за счет внешних или внутренних финансовых ресурсов. При управлении финансами необходимо, например, выяснить:

  • Какую часть прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, направить на развитие производства, техническое переоснащение, а какую в фонд потребления;
  • Как использовать средства на строительство нового цеха или приобретения акций другого предприятия;
  • Куда вложить средства приобрести более минимальные потребности производства запасы дефицитных материалов или покупать их по мере надобности;
  • Увеличить уставный фонд за счет дополнительной эмиссии акций или обратиться за кредитом в коммерческий банк.

Правильное распоряжение финансовыми ресурсами само по себе является важным фактором обеспечения эффективности развязанная экономических и социальных задач предприятия.

Определенные выводы об эффективности использования финансовых ресурсов предприятия (и, следовательно, об эффективности его финансовой деятельности) можно делать путем сравнения достигнутого результата его хозяйственной деятельности прибыли по объему финансовых ресурсов, имевшихся в распоряжении предприятия в соответствующий период.

Собственные финансовые ресурсы и их использование для финансирования создания активов.

Уставный фонд любого предприятия является важным источником формирования его активов. Он делится на два фонда средств, без которых предприятие не может нормально функционировать.

Во-первых, это фонд собственных основных средств и нематериальных активов, во-вторых фонд собственных оборотных средств и средств обращения.

Материально-технической основой производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики их первоочередное формирование, функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью создаются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

 

Основные средства

Изначально основные фонды вновь создаваемых предприятий формируются за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства это средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных средств совпадает со стоимостью основных фондов. В последующие периоды вследствие участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Перенесена на готовую продукцию часть стоимости изношенных основных фондов в процессе реализации этой продукции постепенно возмещается предприятию в составе дохода (выручки) от реализации (поступления от амортизации).

Для обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции в распоряжении каждого предприятия должны быть одновременно и оборотные производственные фонды, и фонды обращения. Поэтому после основания предприятию необходима определенная сумма средств в составе сформированного уставного фонда для приобретения материальных оборотных фондов, для обслуживания процесса производства и реализации продукции.

Денежные средства, которые авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия (оборотные активы).

Основные средства предприятия

Основные средства предприятия

 

Оборотные средства

Для формирования оборотных средств предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы. Собственные средства играют основную роль в организации кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы работать рентабельно и нести ответственность за принятые решения.

Собственные оборотные средства формируются в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд.

Размер уставного фонда в значительной мере определяет масштаб производственной деятельности предприятия, хотя, конечно, не существует прямой связи между размерами уставного фонда предприятий различных отраслей и объемом производства товаров и услуг на них. Определенной степени размер уставного фонда влияет на возможности внешнего финансирования, деловую репутацию предприятия. Размер уставного фонда, определяющий участие каждого из учредителей и акционеров в капитале предприятия, является критерием определения размера прибыли, которую каждый из них получает при распределении прибыли.

Первоначальный размер уставного фонда предприятия фиксируется в уставе или в учредительном договоре, которые в обязательном порядке подаются в органы власти при государственной регистрации предприятия.

Контролирующие государственные органы (финансовые, налоговые), а также банки контролируют размер уставного фонда каждого предприятия и то, чтобы он был соответственно оплачен. Недостаточно только задекларировать в уставе определенный размер уставного фонда. Необходимо принять меры для того, чтобы средства (или имущество, нематериальные активы) реально поступили в распоряжение предприятия от всех юридических и физических лиц, имеющих доли в уставном фонде и являются его собственниками.

Наряду со средствами, которые поступают в распоряжение предприятия из различных источников (от акционеров, пайщиков и других учредителей), уставный фонд формируется из стоимости имущества (здания, машины, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, другие товарно-материальные ценности), ценных бумаг, а также нематериальных активов.

К нематериальным активам относится стоимость права пользоваться:

  • Результатам интеллектуальной деятельности в виде изобретений, открытий, промышленных образцов, технологий, гудвилла, ноу-хау, рационализаторских предложений, отчетов о научно-исследовательской деятельности и других объектов интеллектуальной собственности;
  • Землей, водой или другими природными ресурсами;
  • Зданиями, оборудованием.
Оборотные средства предприятия

Оборотные средства предприятия

 

Уставной фонд

Порядок формирования, использования и увеличения средств уставного фонда как источника выполнения финансовых обязательств юридических лиц перед кредиторами зависит от формы собственности предприятия и его организационно-правовой формы.

Уставный фонд государственного предприятия это сумма денежных средств и стоимость имущества, безвозмездно предоставленных государством в постоянное распоряжение предприятия на праве хозяйственного ведения или оперативного управления (для казенных предприятий). Действующим законодательством Украины установлено, что, осуществляя право хозяйственного ведения, предприятие владеет, пользуется и распоряжается этими ресурсами, оказывает по ним любые действия, не противоречащие закону и цели его деятельности.

При создании нового предприятия уставный фонд рассчитывают исходя из сметы строительства, стоимости необходимого технологического оборудования, а также размера минимальных нормативных запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, других производственных запасов, незавершенного строительства, расходов будущих периодов, готовой продукции, товаров .

Уставный фонд коммунального предприятия формируется из взносов средств и имущества органом местного самоуправления, который является представителем соответствующего территориального общества-владельца. Имущество коммунального предприятия находится в коммунальной собственности и закрепляется за таким предприятием на праве хозяйственного ведения (для коммунального коммерческого предприятия) или на праве оперативного управления (коммунальное некоммерческое предприятие).

В хозяйственных обществах (акционерных, с ограниченной и дополнительной ответственностью, полных, коммандитных) уставный фонд состоит из взносов учредителей и участников. Взносы могут быть в виде имущества, материальных ценностей, имущественных прав, денежных средств. Все виды взносов оцениваются в денежной форме и составляют долю совладельцев (учредителей и участников) в уставном фонде общества.

Законодательством Украины предусмотрены для хозяйственных обществ минимальные размеры уставного фонда, ниже которых государственная регистрация предприятия запрещается. Эти минимальные размеры через инфляционные явления в экономике могут периодически меняться в законодательном порядке.

Размер уставного фонда предприятия в процессе его хозяйственной деятельности может увеличиваться за счет дополнительных взносов собственников или полученной прибыли, или уменьшаться.

Государственным предприятиям могут быть предоставлены дополнительные средства за счет бюджета в целях осуществления единой государственной технической политики, создание финансовых условий для регулирования структуры общественного производства, развития приоритетных отраслей экономики. Уставные фонды коммунальных предприятий могут быть увеличены за счет дополнительных взносов соответствующих органов местного самоуправления. Акционерные общества могут дополнительно выпустить акции, другие хозяйственные общества увеличить сумму взносов участников в уставный фонд предприятия.

Прибыль предприятия является основным внутренним источником увеличения собственных финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, если оно не получает прибыль, которая обеспечивает необходимый прирост денежных ресурсов, прежде всего для финансирования мероприятий, направленных на укрепление материально-технической базы производства и социальной сферы. Если предприятие убыточное, это приводит к уменьшению, проедание финансовых ресурсов, прежде всего уставный фонд.

 

Заемные финансовые ресурсы

Особенности и условия кругооборота основных и оборотных средств обуславливают потребность в формировании определенной части финансовых ресурсов за счет заемных средств.

Для пополнения оборотных средств предприятия привлекают краткосрочные кредиты (со сроком погашения до одного года), для финансирования капиталовложений среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные кредиты (от трех лет).

Банковский кредит предоставляется субъектам хозяйствования всех форм собственности во временное пользование на условиях, предусмотренных кредитным договором. Основными из них являются обеспеченность, возвратность, срочность, платность и целевая направленность.
Обеспеченность кредита означает наличие у банка права на защиту своих интересов, недопущения убытков от невозвращения долга через неплатежеспособность заемщика.

Кредиты могут быть обеспечены залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами), гарантированными (банками, финансами или имуществом третьего лица) или иметь другое обеспечение (поручительство, свидетельство страховой организации).

Возвращение, срочность и платность означают, что кредит должен быть возвращен заемщиком банку в определенный в кредитном договоре срок с соответствующей оплатой за его использование. Целевая направленность предусматривает использование заемных средств на конкретные цели согласно договору.

Кредитные взаимоотношения регламентируются кредитным договорам, заключаемым между кредитором и заемщиком только в письменной форме, определяют взаимные обязательства и ответственность сторон и не могут изменяться в одностороннем порядке без согласия обеих сторон.

Кредитный договор может быть заключен как путем составления одного документа, который подписывают кредитор и заемщик, так и путем обмена письмами, телеграммами, телефонограммами, подписанными стороной, которая их посылает.

Коммерческие банки могут предоставлять кредиты всем субъектам хозяйственной деятельности независимо от отраслевой принадлежности, устава, форм собственности при наличии у них реальных возможностей и правовых форм обеспечения своевременного возврата кредита и уплаты процентов (комиссионных) за пользование им. Для получения кредита заемщик подает в банк обращение в виде письма, ходатайства, заявки, заявления. В документах указываются необходимый размер кредита, его цель, сроки погашения и формы обеспечения. Если текущий счет заемщика открытый в другом банке, то он подает в банк учредительные документы с указанием юридического адреса, карточку с образцами подписей, заверенную банком, и справку банка об остатках средств на счетах и ​​наличии задолженности по займам.

Размер процентных ставок и порядок их уплаты устанавливаются банком и определяются в кредитном договоре в зависимости от кредитного риска, предоставленного обеспечения, спроса и предложения на кредитном рынке, срока пользования кредитом, учетной ставки и других факторов.

В случае изменения учетной ставки условия договора могут пересматриваться и изменяться только по взаимному согласию кредитора и заемщика.

Для кредитов, предоставляемых в иностранной валюте, необходимо учитывать также процентные ставки, действующие на международных рынках капиталов.

Заемщик, получающий одноразовый кредит на приобретение товаров или оплату товарно-материальных ценностей в рамках действующего законодательства по контрактам и соглашениям, подает в банк их копии и другие документы, касающиеся мероприятия, за счет которого предполагается погасить кредит.

Заемщик, обращающийся в банк за кредитом на строительство объектов для хранения и переработки сельскохозяйственной продукции, производству товаров народного потребления и т.д., подает в банк проект строительства (реконструкции) предприятия, соответствующая установленным законодательством санитарно-гигиеническим, экологическим и другим нормам, а также выводы экспертов по проектно-сметной документации, подтверждающих соблюдение установленных норм, и другие необходимые для кредитования документы (контракт со строительной организацией, технико-экономическое обоснование, графики выполнения работ).

Заемщик, получающий кредит на расходы, которые не перекрываются поступлениями в течение календарного года, подает прогнозные расчеты потребности в краткосрочном кредите на год с поквартальной разбивкой.

Коммерческий банк анализирует и изучает деятельность потенциального заемщика, определяет его кредитоспособность, прогнозирует риск невозвращения кредита и принимает решение о предоставлении кредита или об отказе его выдать.

Основными критериями оценки кредитоспособности заемщика по Положению НБУ об кредитования могут быть:

  • Обеспеченность собственными средствами не менее 50% общего объема его расходов;
  • Репутация заемщика (квалификация, способности руководителя, соблюдение деловой этики, договорной, платежной дисциплины);
  • Оценка выпускаемой, наличие заказа на ее реализацию и характер услуг, предоставляемых (конкурентоспособности ность на внутреннем и внешнем рынках, спрос на продук цию, услуги, объемы экспорта);
  • Экономическая конъюнктура (перспективы развития заемщика, наличие источников средств для капиталовложений).

Необходимые сведения о заемщике и информация, которую получает банк при оформлении кредита, систематизируются в кредитном деле заемщика.

Документы, хранящиеся в этом деле, группируются так:

  • Материалы по предоставлению кредита (кредитный договор, долговые обязательства, гарантийные письма и т.д.);
  • Финансово-экономическая информация (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, бизнес-планы и т.д.);
  • Материалы о кредитоспособности заемщика (справки, полученные от других банков, запросы, письма, отчеты аудиторских фирм и т.д.).

Запрещается предоставлять кредиты с такой целью:

  • Покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика;
  • Формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков и других хозяйственных обществ;
  • Приобретение ценных бумаг других предприятий.

Кроме банковского кредита в состав заемных финансовых ресурсов предприятий входит кредиторская задолженность всех видов, возникающее в расчетах с другими физическими и юридическими лицами поставщиками, покупателями, бюджетом, органами социального страхования, внебюджетными фондами, с рабочими и служащими предприятия.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, предоставленные услуги или в виде авансовых платежей предприятию по договорам поставки продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Коммерческие кредиты в товарной форме возникают в расчетах за материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги. Они передаются в собственность предприятия-должника на условиях соглашения, в котором допускается отсрочка окончательного расчета на определенный срок и под проценты.
Товарный кредит предусматривает передачу права на товары (результаты выполненных работ, оказанных услуг) покупателю в момент подписания договора или фактического получения товаров (выполненных работ, оказанных услуг) независимо от времени погашения задолженности. В отношениях, связанных с предоставлением коммерческого кредита, каждый субъект предпринимательской деятельности имеет право быть кредитором или получателем кредитов. Распространенной формой оформления товарного кредита является издание предприятием векселей своим поставщикам.

Формирования части финансовых ресурсов за счет нормальной (непросроченной) кредиторской задолженности, использование банковского и коммерческого кредита это закономерное явление рыночной экономики, присущее субъектам хозяйствования, которые нормально и эффективно функционируют.

Вернуться к содержанию

Компания «Тэк Строй» предлагает современное строительство домов каждому, кто желает стать владельцем собственного уютного дома или коттеджа в черте Киева или же за городом — в любом районе Киевской области.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>


Яндекс.Метрика