Метод рыночной стоимости

Метод рыночной стоимости

Метод рыночной стоимости

Метод рыночной стоимости

Данный подход к определению величины собственного капитала банка заключается в использовании экономической модели (economиc model), основанный на методе рыночной стоимости, который можно считать наиболее эффективным как для владельцев и руководителей банка, так и для его акционеров и инвесторов.Рыночная стоимость банковских акций должна равняться текущей оценке ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по процентной ставке, отражающей приемлемую для инвесторов норму прибыли для вложений с соответствующим уровнем риска. Таким образом, при применении экономической модели рыночного оценки активов и пассивов банка становится возможным анализ главных составляющих финансовых отношений: денежных ресурсов (потоки денежных средств банка), времени (процесс дисконтирования) и риска (процентная ставка). Полученная величина собственного капитала банка по таким подходом с учетом колебаний и изменений процентных ставок, валютных курсов, котировок ценных бумаг и других факторов финансового рынка значительно более достоверной сравнению с бухгалтерской моделью.

Стоит отметить, что использование метода рыночного оценивания величины собственного капитала банка помогает выявить реальную степень защиты банка от риска банкротства и делает значительно более очевидной неплатежеспособности банка. Кроме этого, направление реформирования современной системы страхования вкладов тоже предполагает учет рыночной стоимости при определении реальной величины собственного капитала банка и установлении нормативных требований относительно его минимального размера. Одновременно это позволит показать, не функционируют банки с отрицательным собственным капиталом, и не допускать реализации банками стратегий, вызывающих чрезмерный риск. > 1, то рынок оценивает банковские активы выше, чем они отражаются в балансе банка, и наоборот, при этом источником формирования собственного капитала банка могут быть как ресурсы балансовых, так и внебалансовых позиций банка (кредитные линии, обязательства по предоставлению кредитов, ф ‘фьючерсы, свопы, опционы). Поэтому рыночная стоимость собственного капитала банка отличается от его балансовой оценки именно на величину забалансовых активов и пассивов, оцененных рынком «.

Следует также заметить, что для определения рыночной стоимости собственного капитала банка на практике необходимо иметь полный объем информации о банковских активов и обязательств, который должен быть получен на основе рыночного метода оценки их стоимости. Рыночная стоимость активов и обязательств банка может отличаться от их балансовой стоимости: как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения с учетом рисков, которые имеют прямое влияние на собственный капитал банка. Валютный риск, процентный риск, риск ликвидности, кредитный риск, рыночный риск. Высокая чувствительность активов и обязательств банка к колебаниям цен, курсов валют, процентных ставок на рынке Колебания курсов иностранных валют и обменных курсов валют Изменение уровней и переоценка величины процентных ставок, отличие сроков погашения, изменение наклона и формы кривой доходности, возможность реализации права отказа от исполнения соглашения Нереализованная прибыль (непокрытый убыток) по активам (обязательствам), жизненный цикл активов и обязательств банка Невозврат кредитов заемщиками и невыполнение других обязательств клиентами банка. Основные факторы рисков банковской деятельности По нашему мнению, при оценке перспектив применения рыночного подхода к оценке собственного капитала банка, прежде всего, нужно рассматривать потенциально возможное влияние изменения процентных ставок на текущую стоимость всех будущих денежных потоков, генерируемых банковскими активами и обязательствами, что больше отражает полноту их долгосрочного влияния на общее состояние всех совокупных позиций банковского учреждения.