Расчет средневзвешенных сроков погашения(дюраций)

Расчет средневзвешенных сроков погашения (дюраций) связан с возникновением трудностей на практике (например, трудно бывает найти активы и обязательства банка, имеющих одинаковый срок действия, некоторые депозиты до востребования и сберегательные счета могут характеризоваться нерегулярным графиком выплат и др.).

Кроме этого, в процессе применения такого подхода к определению рыночной стоимости собственного капитала банка иногда возникают определенные проблемы с тем, что дюрация отдельных активов или обязательств меняются несинхронно, поэтому полученные результаты могут считаться надежными только на определенный краткосрочный период времени. Другая неточность в конечном итоге дюраций может касаться утверждение, что процентные ставки любой продолжительности имеют одинаковую чувствительность, хотя в действительности считается, что краткосрочные процентные ставки более чувствительны, чем долгосрочные. Следует заметить, что метод анализа дюраций не может свободно использоваться для измерения потерь собственного капитала банка при незначительных изменениях уровней доходности активов. Расчет средневзвешенных сроков погашения(дюраций) Следует иметь в виду, что инструмент дюрации достаточно чувствительным к изменениям составляющих компонентов, поэтому его расчет требует постоянной корректировки входных данных в соответствии с изменениями рыночной конъюнктуры, для чего необходимо осуществлять постоянный мониторинг состояния рынка.

Избежать вышеуказанных недостатков в использовании метода анализа дюраций при определении рыночной стоимости собственного капитала банка можно путем применения соответствующих автоматизированных компьютерных программ, которые бы сделали возможным проведение частого пересчета показателей дюрации активов (обязательств) банка в соответствии с изменениями конъюнктуры рынка и банковского портфеля. По нашему мнению, целесообразно определять дюрацию финансовых инструментов, активов и обязательств банка несколько раз в день, учитывая изменения процентных ставок на рынке.

Подытоживая вышеизложенное, отметим, объективному оцениванию величины собственного капитала банка всего способствует рыночный метод с применением метода анализа дюраций. Несмотря на определенные трудности в реализации концепции дюрации в банковском деле, результат ее использования позволит определить рыночную стоимость активов и пассивов банка и рассчитать величину разрыва средневзвешенных сроков погашения денежных потоков, что может быть использовано руководством для долгосрочного планирования деятельности банка. Выбор правильного способа определения величины собственного капитала банка до известной степени обусловливается особенностями его формирования и структурного строения.