Рыночная стоимость собственного капитала банка

Изменение рыночной стоимости собственного капитала банкаИзменение рыночной стоимости собственного капитала банка в условиях колебаний процентных ставок можно проследить на простом примере: пусть средневзвешенный срок погашения активов составляет 3 года, тогда как дюрация банковских зобов ‘язань — 2 года.При увеличении процентной ставки на 5% рыночная стоимость активов банка снизится на 15%, А рыночная стоимость банковских обязательств уменьшится на 10%, Тогда рыночная стоимость собственного капитала снизится на 5% (-15 +10).Аналогично уменьшение процентных ставок на рынке на 5% приведет к увеличению рыночной стоимости активов на 15%, рыночной стоимости обязательства ‘язань — на 10%, а стоимость собственного капитала увеличится соответственно на 5%.Следовательно, банк может потерять на стоимости собственного капитала при увеличении процентных ставок, а при их снижении на рынке величина собственного капитала банка возрастет.

Продажа недвижимости Краснодара тут!

Заметим, что выявление величины потерь собственного капитала банка и измерения уровня риска от изменений процентных ставок можно осуществить при использовании модифицированной дюрации, которую часто называют эластичностью процентной ставки.Модифицированная дюрация позволяет оценить размер процентной изменения рыночной стоимости активов, обязательств и собственного капитала банка при росте процентных ставок на 1%. Прогнозный анализ ценовой чувствительности активов и обязательств банка базируется на положении, что между изменениями рыночных процентных ставок и стоимости финансовых инструментов существует линейная зависимость.

Расчет изменения величины рыночной стоимости собственного капитала банка при изменении процентных ставок на 1% проведено нами на основе балансового отчета гипотетического банка. А путем взвешивания балансовых остатков активов и пассивов банка на модифицированную дюрацию соответствующих статей баланса. При увеличении размера процентных ставок на рынке на 1% рыночная стоимость активов, обязательств и собственного капитала изменилась: активы банка уменьшились на 32 млн. грн, обязательства и собственный капитал потеряли свою первоначальную стоимость соответственно на 21,8 млн. грн. и 10,2 млн. грн. Величина разрыва дюрации составляет 0,89 года, что на 0,02 года меньше начального значения; риск снизился, но и уменьшился объем собственного капитала на 8,8%. Вычислены показатели дюрации активов, обязательств и собственного капитала снизились по каждой статье баланса.

Полученные результаты свидетельствуют, что при условии превышения дюрации активов над дюрацией обязательств (Dgap> 0) и при повышении процентных ставок рыночная стоимость собственного капитала снижается.

Продажа, ремонт, установка, заправка: рефрижераторов, кондиционеров, отопителей.

Один комментарий к записи “Рыночная стоимость собственного капитала банка

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>


Яндекс.Метрика