Банк Восточной Азии, являющийся гонконгской кредитной организацией, попавшей в окружение активного инвестора «Эллиотт Менеджмент», согласился продать свой бизнес страхования жизни, который, вероятно, стоит порядка 600 млн. USD, а теперь ведет поиски партнера для своего бизнеса в Китае после его процедурного обзора, направленного на увеличение прибыли и показателей доходности акций.
Банк, которому уже 102 года, считающий банковскую корпорацию «Сумитомо Мицуи» своим крупнейшим акционером, заявил, что планирует организовать поиски стратегических и синергетических партнеров для своего банковского бизнеса на территории материкового Китая. Кроме того, финансовое учреждение также сообщило, что им рассматривается возможность заключения долгосрочного эксклюзивного дистрибьюторского соглашения с покупателем компании BEA Life, что может стать для него новым потенциальным источником дохода.
По словам человека, знакомого с ситуацией, проведенный анализ операций банка Восточной Азии показал, что страховой бизнес можно было бы быстрее продать и можно было бы получить больше прибыли, если бы финансовое учреждение нашло партнера для ведения банковского бизнеса в Китае.
Два других человека, имеющих отношение к страховому бизнесу, сообщили, что это подразделение, размер подписанных страховых премий брутто за 2019 год которого составил 4.8 млрд. HK$, может быть продано за 450-600 млн. USD.
По словам человека, знакомого с ситуацией, банковское партнерство, в которое может войти и продажа доли, поможет привести в порядок кредитный портфель Восточно-Азиатского банка в Китае.
«В то время, как обесцененный коэффициент обеспечения гонконгских операций банка на 30 июня составлял 0.46%, показатель операций на материке был на уровне 3.91% для операций на материке», — сообщало финансовое учреждение в прошлом месяце.
Решение о продаже бизнеса страхования было принято после проведенного в течение 6 месяцев обзора банка при участии инвестиционного банка «Голдман Сакс» и поддержке «Эллиотт Менеджмент», которой, вот, уже много лет не давали покоя предполагаемые недостатки в управлении финансовой организацией со стороны семьи Ли, являющейся основателями банковского учреждения.
Инвестор-активист, которому принадлежит 7.5% акций Восточно-Азиатского Банка, в марте-месяце приостановил производство по делу, начатому в 2015 году, против банка и некоторых бывших и нынешних его директоров.
«Продажа предприятия BEA Life станет хорошим первым шагом. Мы рассчитываем на продолжение нашего сотрудничества, пока компания будет придерживаться выводов, сделанных после проведенного обзора деятельно банка, заключающегося в создании ценности для акционеров», — заявил Джонатан Поллок, главный инвестиционный директор фирмы «Эллиотт Менеджмент».
Акции «Банка Восточной Азии» на этих новостях выросли на 1.4% на Гонконгской фондовой бирже в среду, 23 сентября, закрывшись на уровне 15.88 HK$.
В финансовом учреждении заявили, что им был нанят инвестиционный банк «Голдман Сакс» для того, чтобы тот проконсультировал их относительно продажи бизнеса страхования жизни. Другими сделанными выводами, после проведенного анализа, являются увеличение поступлений за счет сборов и снижение коэффициента расходов за счет рационализации операций.
«Продажа страхового подразделения позволит гонконгскому банку сосредоточиться на основных банковских операциях финансового учреждения в Гонконге и на материковом Китае», — заявили главные со-исполнительные директора банка Адриан Ли и Брайан Ли, добавив при этом, что ведение более гибкого вида бизнеса позволит поддержать рост и оптимизировать доходы акционеров кредитной организации.
Братья Ли перешли на руководящие должности в банке после того, как их 81-летний отец Дэвид Ли ушел в отставку в 2019, став исполнительным председателем финансовой организации.
Компания же «Эллиотт Менеджмент», известная тем, что в течение 15 лет преследовалась правительством Аргентины из-за дефолта по облигациям, прежде чем смириться с откупными в 2016 году, ранее призывала к продаже всего банка.
В приостановленном судебном разбирательстве она утверждала, что банк несет убытки из-за устоявшейся управленческой команды, которая плохо управляла бизнесом, что и привело к слабым первичным финансовым и операционным показателям, а также низкой окупаемости.
«Кроме того, обзорной проверкой также рекомендовалась продажа и других предприятий кредитного учреждения, включая его СП, специализирующееся на ценных бумагах, в материковом Китае, пенсионный фонд и бизнес финансирования при помощи гарантийного счета в Гонконге», — заявило одно из лиц, знакомых с ситуацией.
Продажа бизнеса страхования жизни согласуется с действиями банков по всему миру, связанными с переходом на модель банкострахования, при которой кредитное учреждение заключает дистрибьюторское соглашение со страховой компанией в обмен на авансовый платеж и текущие комиссионные для того, чтобы предоставить доступ к своей сети отделений и клиентов.
По словам лиц, знакомых со сделкой, этот бизнес, вероятно, вызовет интерес у страховых фирм, стремящихся к расширениям или приобретениям в регионе.
Сделки по слияниям и поглощениям в области страховании на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона в 2019 году выросли на 17%. Их количество составило 69 транзакций. В это число входит сделка по поглощению гонконгской компанией FWD Group за 3 млрд. USD тайской фирмы SCB Life Assurance у «Сиамского Коммерческого Банка» в сентябре прошлого года. Транзакция состоялась при банковско-страховом партнерском взаимодействии.
«Банк Восточной Азии» является крупнейшим независимым кредитодателем на рынке Гонконга, где доминируют холдинги «ЭйчЭсБиСи» и «Банк оф Чайна (Гонконг), а также транснациональная корпорация «Стандарт Чартеред».
Кроме того, сингапурский холдинг «ДиБиЭс Груп» купил банк «Дао Хенг» в 2001 году, а банк «Чайна Мерчантс» приобрел гонконгский банк «Винг Лунг» в 2008 году. 6 лет спустя банк «Чонг Хинг» был поглощен китайской государственной бизнес-группой «Юэ Сю», а гонконгский банк «Винг Ханг» был куплен «Внешне-Китайской Банковской Корпорацией Сингапура».