Как анализировать ETF с помощью Блумберг. Введение
Новостной и аналитический ресурс Блумберг можно использовать для анализа любого класса активов, включая биржевые фонды ETF.
В этой статье мы выделим несколько способов использования ресурса для анализа именно биржевых фондов.
Как анализировать ETF с помощью Блумберг. Путешествие по сайту Bloomberg
На сайте Блумберг уже представлены тысячи фондов. К тому же, ежедневно туда добавляются новые.
Соответственно, для поиска интересующих инструментов можно воспользоваться механизмом фильтрации.
На главной странице фондов представлен поисковой движок и скринеры для поиска ETF по определенному классу активов, сектору рынка или географическому положению.
После того, как вы воспользуетесь поиском и сузите количество ETF до нужного вам, можно начинать работать с другими инструментами по оценке ETF.
Как и при работе с другими активами, лучше всего начинать оценку фондов с описания.
Эта функция предлагает информацию по тем индексам, которые включены в ETF, на каких биржах фонд торгуется.
Здесь же можно найти контактную информацию по провайдеру фонда.
На странице с описанием представлена информация по спредам между ценами бид и аск, рыночной капитализации и средних суточных объемах, которые можно использовать для оценки ликвидности фонда.
В блоке с описанием есть также дополнительные страницы по ETF, где можно найти информацию, к примеру, по топ 10 активам, которые представлены в фонде.
В специальном подменю предлагается полная информация по всем активам, которые входят в состав ETF.
Этот инструмент полезен для оценки похожих фондов (например, двух, отслеживающих рыночные акции с высокой капитализацией). Таким образом инвестор всегда может выделить для себя определенные преимущества.
Фонды также различаются между собой по классам активов, секторам и географии. Эта информация особенно ценна при оценке секторов с разными поставщиками индексов.
Например, на развивающихся рынках, разные индексы могут принадлежать к разным странам и иметь разный вес.
Соответственно, с помощью географического местоположения и сектора, вы можете оценивать эффективность того или иного фонда и насколько он вам подходит.
Как анализировать ETF с помощью Блумберг. Сравнение различных биржевых фондов
В дополнение к сравнению состава различных биржевых фондов, Блумберг используется для сравнения эффективности цены по разным ETF.
Для этого лучше всего воспользоваться функцией COMP. Существует два основных типа эффективности, которые можно анализировать.
Первый позволяет узнать эффективности того или иного фонда по отношению к его индексу. Например, вы хотите проанализировать за пять лет фонд SPDR S&P 500 с индексом S&P500.
Такой анализ позволяет получить четкую картину того, были ли несовпадения в движении индекса и его фонда.
Такой подход малозначителен для фондов с крупными и ликвидными индексами, такими как S&P 500, например.
Однако такая оценка может быть действительно полезной для некоторых экзотических биржевых фондов, таких как инверсионные фонды или фонды по определенным странам и секторам.
Второй тип оценки эффективности представляет собой сравнение между двумя фондами. Например, вы хотите изучить относительную эффективность двух известных высокодоходных ETF HYG и JNK.
В этом случае, вы можете остановить свой выбор на том фонде, который показал лучшие результаты за определенный период времени или на ETF, который хорошо себя зарекомендовал в определенном рыночном цикле.
Как анализировать ETF с помощью Блумберг. Торговля ETF
Несмотря на то, что многие частные инвесторы не торгуют биржевыми фондами через Блумберг, платформа будет им полезна с точки зрения трейдинга и управления процессами.
Например, инвестор, заинтересованный в торговле индексом S&P 500, может использовать соответствующий фонд для получения и информации о мнении специалистов.
Тот же инвестор может воспользоваться всеми преимуществами технического анализа платформы Блумберг перед тем, как определиться с уровнями покупки и продажи.
Несмотря на то, что обсуждение технического анализа не входит в цели и задачи этой статьи, платформа предлагает некоторые полезные функции.
Например, GP позволяет просматривать простые ценовые графики. IGPV дает возможность обратиться к внутридневному графику.
Также пользователи могут работать с индикаторами Полосы Боллинджера и Индекс относительной силы.
После покупки или продажи того или иного фонда, можно использовать платформу Блумберг для оценки эффективности портфеля.
С учетом того, что Блумберг отслеживает рынки и сектора, терминал также подходит для оценки эффективности различных рынков.
Например, если вы введете WEI, вы получите информацию об эффективности мирового рынка эквити.
Здесь же можно проводить более детальный анализ по тем или иным рынкам.
Если вам интересен, к примеру, фондовый рынок Тайваня, в подменю экрана WEI можно просматривать эффективность различных активов.
Управление портфелями доступно через функцию PORT. Здесь можно добавлять различные ценные бумаги в портфель.
Система затем будет постоянно обновлять рыночные цены и отслеживать результативность инвестиций.
Выводы
Блумберг предлагает множество инструментов для оценки, сравнения, торговли и мониторинга биржевых фондов.
В этой статье рассмотрен лишь основной поверхностный функционал. Но даже он способен стать хорошей отправной точкой для инвесторов, желающих работать с ETF.