Российский рубль начал 2020 год снижением курса — сначала плавным, а затем все более стремительным. Падение произошло на фоне пандемии коронавируса и конфликта крупных игроков на нефтяном рынке. Рассказываем, почему обвалился рубль, что будет с курсом к концу года и как на этом заработать.
По какой цене торгуется рубль сегодня
В начале 2020 года рубль начал плавное снижение вслед за нефтяными котировками. Если в начале января за 1 доллар давали 61,95 руб., то уже к концу февраля курс приблизился к отметке в 67 руб. Тем не менее, ситуация на рынке оставалась относительно спокойной.
График рубля к доллару США 2020.
Все изменилось в начале марта, когда Россия вышла из сделки по ограничению добычи нефти в формате ОПЕК+. 9 марта цены на нефть рухнули сразу на 26%, а курс доллара подскочил до 75,4 руб. Заявления саудовских властей об увеличении поставок черного золота еще больше усилили панику на рынке. Несколько дней фьючерсы на Brent торговались ниже за баррель, а доллар вплотную подобрался к отметке 83 руб.
Впрочем, уже 3 апреля Дональд Трамп заявил, что Россия и Саудовская Аравия могут вновь договориться об ограничении добычи. Трейдеры восприняли это как обнадеживающий сигнал: нефть устремилась к уровням выше за баррель, а российская валюта откатилась к 76,5 руб. за доллар.
Похожая картина сложилась и в паре EURRUB. Сравнительно мягкое снижение рубля, стартовавшее в конце февраля, сменилось резким провалом после отказа от договоренностей с ОПЕК. В конце марта цена коснулась 90 руб. за 1 евро, но впоследствии откатилась к 82 руб. на позитивных новостях по нефти.
График рубля к евро 2020.
Узнать актуальный курс рубля можно на сайте брокера AMarkets. Пары USDRUB и EURRUB доступны в разделе котировок. Если нажать на кнопку Chart, откроется график с удобной настройкой внешнего вида, таймфреймов и периода отображения.
Котировки и график на сайте AMarkets.
Почему рубль упал в 2020 году
Цены на нефть остаются главным фактором, влияющим на курс российской валюты. Чтобы убедиться в этом, достаточно взять курс доллара к рублю и наложить его на нефтяные котировки. Синим цветом на графике обозначены цены на нефть сорта Brent, красным — динамика валютной пары USDRUB.
Сопоставление цен на нефть и курса доллара.
Сравнение показывает, что в долгосрочной перспективе российский рубль ходит вслед за нефтяными котировками. Чем ниже становятся цены на черное золото, тем дороже обходится покупка долларов за рубли.
Причина столь явной корреляции — высокая доля доходов от экспорта нефти в бюджете РФ. По данным Минфина, в 2018 году она составила 49%. РБК уточняет, что с учетом налогов и других платежей нефтяных компаний эта цифра доходит до 54%.
Федеральный бюджет на 2020 год принят из расчета цен на нефть ,4. Несколько месяцев назад такая оценка казалась пессимистичной: Barclays, JP Morgan и другие инвесткомпании давали прогноз в – 75 за баррель. Но все карты спутала новая коронавирусная инфекция COVID-19. Как только она приняла масштаб пандемии, спрос на нефть резко упал, и рубль стремительно пополз вниз.
Важно отметить, что коронавирус почти не оказывает прямого влияния на рубль. Однако, из-за пандемии домохозяйства и предприятия стали потреблять меньше нефтепродуктов: остановились многие производства, снизился объем пассажирских перевозок, люди значительно реже пользуются личными автомобилями. На рынке образовался избыток предложения нефти. Из-за этого упали фьючерсные котировки, а вслед за ними снизился и курс рубля.
Серьезным ударом для российской валюты оказался развал сделки ОПЕК+. Россия вышла из договора по сокращению добычи нефти, после чего котировки черного золота рухнули до уровней 2003 года.
Примечательно, что падение рубля на этом фоне оказалось сравнительно мягким. В январе 2016 года, когда нефть падала до ,08 за баррель, доллар в отдельные моменты взлетал до 86 руб. В марте 2020 года фьючерсы на Brent торговались значительно ниже, но котировки USDRUB не дотянули даже до 83 руб.
По мнению аналитиков, более плавному падению послужила мягкая политика Центробанка РФ. Как только нефть опустилась ниже ,4 за баррель, заложенных в бюджет, ЦБ начал активно продавать валюту на рынке. Это позволило избежать резких пиков при падении черного золота ниже за баррель.
Прогноз курса рубля на 2020 год
Нефтяные котировки остаются главным фактором, который будет влиять на курс рубля в 2020 году.
Эксперты разделяют возможные причины роста или падения нефти на три категории
- Новые соглашения по ограничению добычи.
- Продолжительность пандемии коронавируса в США, ЕС и других крупных экономиках.
- Длительность мировой экономической рецессии после пандемии COVID-19.
Некоторые аналитики осторожно добавляют, что неправильные действия президента и правительства РФ во время кризиса также могут спровоцировать падение рубля. Остановимся подробнее на каждом из перечисленных факторов.
Как нефть повлияет на рубль
Не исключено, что возможное ограничение добычи сыграет свою роль уже в начале II квартала. 3 апреля Дональд Трамп намекнул на то, что Россия и Саудовская Аравия ведут переговоры о возобновлении сделки ОПЕК+. В тот же день Владимир Путин заявил, что Кремль «находится в тесном контакте» с саудовскими партнерами.
Готовность ко взаимному сокращению добычи подтвердил и Министр иностранных дел Саудовской Аравии Фейсал бен Фархан Аль Сауд. Он выразил надежду на то, что «Россия примет правильное решение на ближайшем совещании». Встреча в формате ОПЕК+ запланирована на 9 апреля. Однако, 6 апреля Bloomberg написал о разногласиях в позициях Москвы и Эр-Рияда, сославшись на внутренние источники. Таким образом, судьба нефтяной сделки пока остается туманной.
По словам Владимира Путина, речь может идти о сокращении добычи на 10 млн. баррелей в сутки. Именно такой избыток предложения на рынке во II квартале предсказывали аналитики Barclays. Если новое соглашение будет заключено на объявленных Путиным условиях, нефть может закрепиться в коридоре от до за баррель.
Дальнейшему росту котировок мешает пандемия COVID-19, из-за которой потребность в нефти остается на низком уровне. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства, спрос вернется к нормальным значениям только во второй половине 2020 года. До этого момента аналитики не ждут возврата котировок к значениям выше за баррель.
При этом мировая экономика уже вошла в рецессию. По оценкам МВФ, кризис закончится не ранее 2021 года. Снижение деловой активности будет оказывать дополнительное давление на котировки.
Рассчитывая прогноз курса рубля, аналитики предсказывают два сценария развития событий
- Если экспортеры договорятся об ограничении добычи, во II квартале нефть закрепится выше за баррель. Доллар к рублю будет торговаться в районе 74 – 77 руб. Курс евро останется в диапазоне 80 – 83 руб.
- Если переговоры в формате ОПЕК+ закончатся провалом, нефть может уйти в район и ниже. Эксперты сходятся в том, что падение не будет долгим: уже летом ослабление карантина в развитых странах приведет к увеличению спроса на нефтепродукты. Падение нефти приведет к кратковременному ослаблению российской валюты: до 85 – 90 руб. за доллар и 92 – 97 руб. за евро.
Аналитики подчеркивают, что даже при резком падении нефти ожидать курс в 100 рублей за доллар не стоит. Эксперт «Металлинвестбанка» Сергей Романчук напоминает, что для ЦБ важно удержать годовую инфляцию в пределах 4%, так что обвал национальной валюты не входит в интересы регулятора.
Почти все мировые инвесткомпании сходятся в том, что к концу 2020 года нефть поднимется до – 44 за баррель. В этот диапазон укладываются прогнозы Goldman Sachs, Deutsche Bank и других экспертов, опрошенных агентством Reuters. Базовый прогноз курса доллара к рублю на 2020 при таком сценарии — от 69 до 72 руб. Прогноз евро к рублю — от 78 до 80 руб.
При этом аналитики пока затрудняются сказать, каким будет соотношение валют в паре EURUSD. Масштабы распространения COVID-19 в США все еще остаются непредсказуемыми, так что евро может как укрепиться, так и упасть по отношению к доллару.
Политическая нестабильность — маловероятный, но возможный фактор падения
Некоторые аналитики отмечают, что небольшая вероятность снижения курса до 100 рублей и ниже все-таки существует. Это произойдет в том случае, если президент и правительство не смогут обеспечить стабильность политической системы в период кризиса.
Напомним, что из-за коронавируса дни с 28 марта по 30 апреля объявлены нерабочими по всей России, а в регионах фактически объявлен карантин. Незапланированные каникулы больно бьют по бизнесу: в условиях нулевой выручки предприниматели остаются без дохода и не могут платить зарплату сотрудникам.
Представители Торгово-промышленной палаты уже заявили, что кризис может привести к появлению 8,6 млн. безработных. По данным Национального агентства финансовых исследований, 42% россиян не смогут прожить на свои сбережения даже месяц.
Такая ситуация несет дополнительные риски для политической системы. На сегодня эксперты оценивают вероятность потрясений как крайне низкую, но исключать ее полностью не берется никто.
Экономист Андрей Мовчан отмечает, что на фоне карантина федеральная власть значительно ослабила контроль над главами регионов. По его мнению, в будущем это может привести к изменению баланса сил внутри элит и перестройке политической системы. Впрочем, Мовчан уточнил, что последствия этих изменений будут заметны скорее не в 2020 году, а на несколько лет позднее.
Технический анализ USDRUB на 2020 год
Ситуация на месячном графике неоднозначна. С одной стороны, цена пробила важный уровень в районе 76,2 руб. за доллар, что говорит о силе быков. С другой стороны, RSI и другие осцилляторы недвусмысленно намекают на перекупленность. Мартовская свеча с длинной верхней тенью также говорит об истощении быков после мощного ралли. Если цена пробьет поддержку на 76,2, она с большой вероятностью закрепится ниже этой отметки.
Ближайшая глобальная цель на 2020 год — уровень поддержки в районе 69,49.
Технический анализ USDRUB на месячном графике.
На дневном графике можно увидеть начало коррекции к уровню 74,87. В перспективе пробой этой линии открывает дорогу в район 71 – 72 рублей за доллар. Тем, кто скептически настроен к рублю, стоит рассмотреть этот откат как хорошую возможность для покупки американской валюты.
Теханализ USDRUB на дневном графике в апреле 2020.
Технический анализ EURRUB на 2020 год
Графики EURRUB в целом показывают ту же картину, что и USDRUB. Перекупленность по RSI здесь немного меньше, но это не удивительно: импульс по USD был сильнее, чем по EUR. Небольшой «рассинхрон» связан с падением европейской валюты относительно доллара США. Глобальная цель на 2020 год — 78,87.
Технический анализ EURRUB на месячном графике.
Любопытную информацию дает анализ недельного графика. Во-первых, индикатор RSI отчетливо показывает перекупленность. Во-вторых, добавляется важный уровень поддержки на 80,75. Если цена пробьет этот уровень, поход в район 78 рублей за евро станет еще более вероятным.
Теханализ евро к рублю, недельные свечи в апреле 2020.
Любопытно, что на дневном графике поддержка на 80,75 выглядит даже более значимой, чем исторический уровень в районе 82 рублей за евро. Последний вряд ли станет серьезным препятствием для европейской валюты.
Теханализ EURRUB, дневной график.
Как заработать на курсе рубля
Покупка долларов или евро в обменнике — самый простой способ заработать на изменении курса рубля.
Этот вариант очевиден, но у него есть два существенных недостатка
- Разница между ценой покупки и продажи (спред) порой достигает 5 – 7%, съедая значительную часть прибыли. Краткосрочные спекуляции в этом случае и вовсе невозможны.
- Если грядет обвал рубля, обменник позволит купить иностранную валюту и заработать на этом. Но если рубль ждет рост, извлечь из этого прибыль не получится.
Между тем, обе проблемы уже давно решены на межбанковском валютном рынке Forex. Разница между ценой покупки и продажи здесь намного ниже, что открывает дорогу к выгодным инвестициям и краткосрочным сделкам. При этом валюту можно не только купить, но и зашортить — то есть продать, даже если ее нет на руках. Это позволяет заработать на росте рубля против доллара и евро.
Спреды в рублевых парах на Forex.
Чтобы купить или продать валюту на Форекс, нужно зарегистрироваться у брокера. Мы советуем брокера AMarkets: компания работает на рынке уже больше 10 лет и подтвердила свою надежность. При этом спреды здесь — одни из самых низких.
Чтобы перейти к покупке или продажи валюты, нажмите кнопку «Начать торговать сейчас» на сайте АМаркетс. Для создания счета укажите свой реальный E-mail и телефон.
Регистрация на сайте AMarkets.
Откройте торговый счет в меню «Трейдинг». Обратите внимание на параметр «Кредитное плечо» — оно позволяет торговать на заемные средства. Если выбрано плечо 1:100, можно открыть сделку на сумму в 100 раз больше, чем есть на счете. При этом риски также возрастают в 100 раз. Если собственные средства на балансе закончатся, брокер закроет убыточную позицию.
Если хотите просто купить или продать валюту, выбирайте значение 1:1 — торговля без плеча, только на свои деньги. Для агрессивной торговли часто выбирают большие значения кредитного плеча — 1:100 или даже 1:1000. Если не уверены в своих силах, попробуйте начать с демо-аккаунта, где торговля ведется на виртуальные деньги.
Создание счета в личном кабинете АМаркетс.
Следующим шагом пополните счет в личном кабинете. Для этого выберите меню «Ввод/вывод». Для пополнения можно использовать банковский перевод, карту или электронные деньги.
Пополнение счета AMarkets.
Торговля на Forex ведется в биржевом терминале MetaTrader. Он доступен на ПК и мобильных устройствах — причем как в виде отдельной программы, так и в веб-версии. Далее мы будем использовать MT 5 Web Terminal, но можно выбрать и другой вариант из списка «Торговые платформы» — отличия между ними невелики.
Переход к списку торговых платформ на АМаркетс.
В левой колонке отображается список валютных пар, в которых ведется торговля. Доллару соответствует USDRUB, евро — EURRUB. Если нужной пары нет в списке, добавьте ее через поиск.
Добавляем валютную пару в MT5.
Чтобы открыть график, нажмите на валютную пару левой кнопкой мыши и выберите пункт «Окно графика».
Как открыть окно графика в MT5.
Кнопками в верхней строке можно переключать таймфрейм. Например, при выбранном H1 каждая свеча на графике соответствует одному часу, а при W1 — одной неделе. Чтобы добавить индикаторы или нарисовать что-нибудь на графике, используйте меню «Вставка».
Таймфреймы, индикаторы и инструменты рисования в MetaTrader 5.
Чтобы создать новый ордер на покупку или продажу, нажмите кнопку в верхнем меню.
Кнопка создания ордера в MT5.
В открывшемся окне настройте параметры сделки
- Тип — моментальное исполнение или отложенный ордер, который срабатывает на определенном ценовом уровне.
- Объём (в лотах). Согласно спецификации контракта, размер лота для USDRUB и EURUSD составляет 100 000. Можно выставить дробное значение, чтобы уменьшить сумму.
- Стоп-лосс — на каком уровне цены позиция автоматически закроется, чтобы ограничить убытки.
- Тейк-профит — то же самое, но для закрытия с прибылью.
Нажатие кнопки Buy приведет к покупке, Sell — к продаже. Фактически это значит, что можно сделать ставку на движение цены в любом направлении.
Настройка ордера в MetaTrader.
Отметим, что раз в сутки брокер взимает небольшую плату за перенос позиции — своп. Конкретное значение отражено на странице спецификации контрактов. Вывести прибыль можно через личный кабинет.
Чтобы успешно торговать валютой и регулярно получать прибыль, советуем просмотреть материалы в обучающем разделе AMarkets. Цикл статей рассказывает об основах рыночного анализа и показывает, как применить знания на практике.
Заключение
Пандемия COVID-19 играет решающую роль в ослаблении рубля. Из-за массового карантина в мире резко просел спрос на нефть, которая остается главным экспортным товаром России. По мере ослабления карантинных мер котировки на черное золото начнут восстанавливаться, что с большой вероятностью приведет к укреплению рубля.
Важной переменной в этом уравнении остается возможный договор об ограничении добычи с Саудовской Аравией. Если он будет заключен, к концу года курс может вернуться к февральским значениям. Если же этого не произойдет, российская валюта рискует надолго остаться в районе 70 рублей за доллар. При этом во II квартале возможен краткосрочный обвал до 85 – 90 рублей.